策略 相关话题

展望2月，中国资产重估叙事在形成，春季躁动进入加速阶段，交易更加极致，港股的流动性改善空间边际上优于A股，行情重心更偏港股。首先，从A股大势层面来看，关税扰动落地后外部风险在4月前步入平静期，春季躁动时间窗口更加清晰，国产AI重估成为重要情绪催化，而国内宏观政策因素影响暂时淡化，产业信息和情绪的定价极为迅速，交易会更加极致。其次，从市场流动性层面来看，A股短期资金面增量相对有限，中长期资金入市进程和机制更值得关注，相较而言，港股的流动性改善空间更大，进攻属性增强，流动性的长期改善趋势将提升其战

市场观点：外部风险缓释有望积极提振市场偏好P2P配资平台 对节后市场继续保持乐观。内部看，春节期间出行消费数据未指向基本面加速修复，但在市场预期之中。外部看，特朗普签署总统行政令在2月1日对加拿大、墨西哥、中国三国加征关税，美联储在1月议息会议上如期暂停降息，均在市场预期之内。但随后特朗普宣布对加拿大和墨西哥加征关税暂停实施，或表明相关举措最终落地可能存在缓和。整体来看，外部风险缓释有望对市场形成提振。 市场热点1：如何看待春节期间外部风险的变化？特朗普签署总统行政令在2月1日对加拿大、墨西哥

一、整装待发河南炒股配资，迎接新一轮上行 春节假期，海外市场并不平静，AI与关税成为全球关注的两大焦点。一方面，2月1日美国政府正式宣布对中加墨加征关税，且特朗普称欧盟也在关税计划中，引发股债汇商市场共振，风险资产受挫，美元指数大幅攀升，非美货币普遍承压，黄金价格创历史新高。而随着当地时间2月3日特朗普宣布暂缓对加拿大和墨西哥加征关税，海外市场又大幅反弹；另一方面，中国本土研发的大模型DeepSeek R1横空出世，冲击全球AI产业叙事逻辑，引发对英伟达等海外AI巨头高估值的担忧。 往后看，尽

炒股就看金麒麟分析师研报股票资本分配杠杆，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ 来源：海通证券 距离24年波澜壮阔的924行情已经过去四个月有余，在此期间A股市场从行情初期的放量上涨逐渐过渡到缩量休整阶段，而25年年初A股行情波动有所放大。近期随着系列政策的落地，市场对于春季行情的期待逐渐被点燃。值此新春佳节之际，我们综合前期外发的系列报告，重述本轮A股行情演绎的逻辑和节奏，以及我们对2025年的市场判断。 我们明确提出去年924是熊牛转换的反转时点。24年国庆假期期间，随着节前重要

炒股就看金麒麟分析师研报正规股票平台，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ 来源： 国金证券 图表1：国金·月度金股│2月 回顾1月A股市场表现，在经历了12月上旬至1月上旬的调整后，1月中旬以来指数开启反弹，全月小盘指数强于大盘指数。数据显示，截至1月27日A股主要宽基指数中，北证50实现上涨，月度环比录得1.9%；而上证50、上证指数、沪深300等指数则出现下跌，月度环比分别录得-3.8%、-3.0%、-3.0%。结构层面上，一级行业中涨幅靠前的行业包括有色金属、机械设备、汽车、

炒股就看金麒麟分析师研报股票中原内配，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ 来源：华金证券 市场趋势：节前担忧的风险多数未发生，节后春季行情仍可能开启。（1）节前市场担忧的风险因素在假期期间多数未发生。一是经济数据上，春节期间高频数据偏好，基本面大幅走弱的风险未发生：首先，2025年春运期间全社会跨区域人员流动量均较去年有明显回升；其次，2025春节档票房和观影人次刷新了中国影史纪录。二是流动性上，美联储1月未降息，符合市场预期，海外流动性进一步收紧的风险未发生。三是风险偏好上，美国